직접 투자와 간접 투자에 대해 말하자면 직접투자는 투자자가 스스로 판단해서 투자하는 것을 말하고, 간접투자는 전문 지식과 경험이 많은 투자 전문가에게 돈을 맡겨 투자하는 형태를 말하는데 그럼 간접 투자의 대표적 방법이 펀드라 할 수 있다.

펀드는 크게 2가지 방법으로 구분되는데 매달 투입하는 적립식과 돈을 거치하는 거치식이 잇다. 여기에서 적립투자는 매달 일정한 금액을 투입하는 형태이며, 적립투자는 소액으로 효과적 투자를 하게 하면서 반면에 다른 투자 원칙들과 마찬가지로 역시 위험을 최소화 할 수 있다는 점에서 좋은 투자 방법이다. 특히 요즘 같이 주식시장이 불안한 모습을 보일 경우는 거치식 펀드 보다는 적립식으로 펀드 투자하는 것이 더 효과적이라 할 수 있는데 목돈이 있는 경우도 거치식펀드로 투자하기 보다는 적립투자로 투자하는 것이 더 좋다 .

예?적금 보다 펀드 수탁고가 더 많은 시대적 상황을 고려한다면 상담을 하면서 가장 기본적이라 할 수 있는 자신이 가입한 펀드명과 펀드에 대해 자세히 모르는 경우가 많은데 이런경우는 상당히 당황스러운 사실이다. 우리나라 펀드가 약 7800 개 정도가 있다고 하는데 개인이 가입한 펀드가 많아야 5개 미만인 경우가 많은데 왜 자신이 가입한 펀드명과 펀드의 유형 및 정보를 알지 못할까? 라는 질문을 하게 되는데 그 이유는 역시 펀드를 가입하는 어떤 특별한 기준이 없기 때문이다. 즉, 상담을 진행하면서 펀드를 가입한 경로를 살펴보면 보통 “친구나 주위사람들이 좋다해서” “언론이나 방송에서 좋다해서” “은행이나 증권사 판매직원이 권해서”가 많은데, 이런 경우들은 펀드 “투자시 펀드를 선택하는 기준이 없다”라고 할 수 있다.

특히, 펀드를 가입하면서 수익률을 보고 펀드 투자를 결정하는데, 수익률을 제외하더라도  복리효과의 장기투자와 세제 혜택에서는 비과세 혜택등 좋은 장점들이 있다. 하지만 반면 펀드는 치명적인 원금 손실 가능성이 존재하기 때문에 위험 분석과 안전한 펀드를 선택하는 것이 필요하며, 그래야만 저축처럼 꾸준하게 지속적으로 투자할 수 있다

그럼 펀드를 가입하면서 고려해야 할 사항으로는 어떤 것들이 있을까?

첫째, 수익률을 점검해야 하는데 최근 6개월이내 수익률을 보는 것보다 지난 3년간의 총 수익률을 점검해야 한다. 그 이유는 펀드를 가입하면서 판매 직원들이 “보통 2-3년 정도 투자를 하게 되면 위험 부담이 많이 감소하고 안정적인 투자를 할 수 있다”라고 하지만 추천받은 펀드가 3개월, 혹은 6개월, 혹은 1년 안에 생긴 펀드라고 한다면 지난 데이터가 없기 때문에 부담감이 더 있을 수 있다. 역으로 “이 펀드가 지난 3년간 잘 걸어 왔으니 앞으로 3년간도 한번 믿고 펀드를 가입해 보세요”라고 해도 불안한데 “이 펀드가 3개월 잘 걸어갔으니 3년을 믿고 걸어가세요” 라는 것은 너무 미지의 탐험이다.

둘째, 3년간의 수익률이 상위 몇 % 인가도 중요하지만, 꾸준하게 성과를 가져온 펀드인지 점검해야 한다. 3개월 전 은행이나 증권사에 추천 리스트에 있어 가입한 펀드가 이번에 방문해 보니 다른 펀드로 바뀌어져 있다면 지금 하고 있는 펀드는 잘못 되고 있는것이라는 것을 반증하는 것이기 때문에 항상 추천 리스트에 올라올 수 있는 꾸준한 성과를 가져오는 펀드를 선택해야 한다.

셋째, 수수료를 점검해야 한다. 펀드의 내부 구조 흐름은 판매사 - 수탁사 - 운용사로 이루어져있으며, 펀드를 가입하시기 위해서는 증권사나 은행을 방문하셔서 판매직원의 권유를 받고 가입하게 된다. 판매사의 주된 업무는 펀드 권유와 계약 체결이며, 여러 판매처에서 들어오는 자금은 수탁사라는 지정은행에 보관되게 된다. 그렇기 때문에 수탁사의 주된 업무는 자산 보관이라 할 수 있고, 운용사가 이 자금을 통한 수익과 손실을 발생하는 주요한 역할을 하게 된다. 수수료를 잠깐 언급하면 보통 국내 펀드의 경우 2.5% 정도 이며, 해외 펀드의 경우 약 3%~3.5% 정도 하는데 국내 펀드의 예를 들어 수수료를 살펴보면 판매사가 보통 1.8~2.0%를 차지하게 되고, 운용사가 0.5~0.7% 정도 차지하게 되는데 판매 직원이 혹시 수수료가 많은 펀드를 권하지는 않는지, 그리고 이 펀드의 수수료는 총 몇% 정도 되는 비싼 펀드인지, 저렴한 펀드인지도 살펴보아야 한다.

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