가끔 상담을 진행하다 보면 펀드와 변액유니버셜 보험 중에 어떤 금융 상품이 더 수익률이 좋은가라는 질문을 한다. 이는 어린아이에게 엄마가 좋은가? 아빠가 더 좋은가?라는 질문과 같다는 생각이 든다.  그 이유는 펀드나 변액 유니버셜보험 모두 판매사가 중요한 것이 아니라 운용사의 실적에 따라 그 수익률이 달라지는 실적배당형 금융 상품이기 때문이다. 그리고 간혹 변액유니버셜보험이 보험이라는 명칭이 있기 때문에 수익률이 낮지 않는가?라는 질문도 하는 경우가 있는데 변액유니버셜보험의 경우 저축성 즉, 투자를 위한 목적자금을 마련하기 위한 변액유니버셜보험과 보장성을 위한 변액유니버셜보험이 있기 때문에 구별하여 가입하는 것이 중요하다. 그렇다면 펀드와 변액유니버셜보험이 투자 목적을 위한 금융 상품으로 가입하였다면 어떤 차이가 있는지 살펴보도록 하자

◇ 펀드와 변액유니버셜보험의 차이점 

- 먼저 수수료 차이를 알아야한다.  적립식 펀드의 수수료는 보통 2.5% 정도이다. 거기에 비해 변액유니버셜보험의 경우는 13% 정도 이기 때문에 단순 비교만 본다면 수수료가 저렴한 펀드 가입이 유리해 보인다. 하지만 적립식펀드의 경우 수수료가 후취형태라고 한다면, 변액유니버셜보험의 경우는 선취형으로 이루어 진다고 보면 된다. 특히 변액유니버셜보험의 경우 거치식으로 예탁하여 자산을 운용할 경우와 적립식으로 자산을 운용할 경우 수수료율도 틀리기 때문에 반드시 알아둘 필요가 있다. 거치식으로 운용할 경우 7% 정도, 적립식으로 운용할 경우 10년 정도 월납입금액의 13% 정도 발생한다.

위 표는 자산 2000 만원을 거치식으로 각 펀드와 변액유니버셜 보험으로 운용했을때 수수료의 차이를 보여 준다. 결과적으로 보면 5년 이상의 장기 자금일 경우 변액유니버셜보험으로 운용하는 것이 좋고, 5년 이하의 자산일 경우 거치식 펀드로 운용하는 것이 수수료 차이에서 유리하다.

그러나 적립식으로 운용할 때는 결과가 조금 다르게 나온다.

이 표는 매월 100 만원 납입을 가정하여 계산한 표로써 수익률 10%의 시뮬레이션이다. 이 표에 의하면 적립식 펀드와 변액유니버셜 보험의 수수료에 의한 손익 분기점은 9년에서 10년으로 넘어갈 때이다. 9년에서 10년으로 넘어가는 시점이 되어서는 펀드보다는 변액유니버셜보험이 수수료 측면에서 유리해지지만, 만약 2~3년 단기적 목적자금으로 가입한다면 수수료가 많게는 10배 적게는 5배 이상 차이가 나기 때문에 언제 어떤 목적으로 쓸 돈인지 가입 전에 꼼꼼히 살펴보고 가입하는 것이 유리하다.

약 중에는 한약과 양약이 있다. 시간을 짧게 효과를 받고자 한다면 양약을 처방받는 것이 좋다. 하지만 시간을 길게 가져 간다면 한약을 먹는 것이 좋지 않을까? 양약과 한약 둘 중에 어떤 것이 약 효과가 더 있고, 덜 있다고 말하기는 어려울 것이다. 단지 시간의 분배를 두고 양약과 한약을 먹는 것 처럼 펀드와 변액유니버셜보험 중 어떤 금융 상품을 가입할까?라는 문제는 어떤 금융 상품이 더 좋다라고 말하기 보다는 거치식으로 자금을 운용할 경우 5년 이하는 거치식 펀드로 5년 이상은 변액유니버셜보험으로, 적립식으로 자금을 운용할 경우 10년 이하는 적립식 펀드로, 10년 이상일 경우 변액유니버셜보험을 가입하는 것이 좋다라고 하겠다.

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