올 초 주가 1600 선이 무너지면서 많은 언론들은 “펀드의 시대는 갔다”라며 호들갑을 떨었다. 그리고 많은 펀드 투자자들은 두려움과 공포의 시간들을 보낼 수 밖에 없었다. 그리고 그 두려움과 공포를 이겨내지 못하고 많은 펀드 투자자들은 펀드를 환매한 경우도 적지 않았다. 그러나 최근 주가가 1750선을 회복하면서 다시금 언론과 방송 그리고 지인들의 입을 통해 “펀드 투자 다시 해볼까?” 라는 이야기를 쉽게 들을 수 있다. 펀드는 내가 직접 투자를 하지 않고 전문가에게 위임한 간접 투자 상품이며, 적금처럼 일정한 기간에 일정한 금액을 투자하는 적립식 투자가 기본이다. 그런데 왜 많은 펀드 투자자들은 주가의 등락에 따라 일희 일비 하게 될까?

그것은 아마도 정확한 데이터에 근거한 펀드를 선택하였다는 확신이 없기 때문일 것이다. 그동안 많은 주가의 등락에도 내가 투자하고 있는 펀드는 그런 시장 상황에서 어떻게 버텨 왔고, 어떤 수익률을 가져왔는지 자세히 알고 투자하는 펀드 투자자는 많지 않다. 그래서 오늘은 자신이 가지고 있는 펀드 데이터를 쉽게 분석할 수 있고, 추가적으로 펀드를 가입할 때 어떤 데이터를 고려 해야 하는지 살펴보자.

1. 주식 운용 스타일 분석하기

상담을 진행하다 보면 적은 금액으로 많은 펀드를 가입한 경우를 보게 된다. 가장 기억에 남는 사례는 월 펀드에 투자하는 금액은 110 만원이었는데 보유하고 있는 펀드가 11개가 있었던 경우가 있다. 월 10 만원씩 11개의 펀드를 가입한 이유에 대해서 질문하자 “분산투자” 때문이라고 대답하였다. 하지만 안타깝게도 그 고객의 경우 11개의 펀드 중 10개 같은 유형이었다. 그렇다면 의도와는 달리 효과적인 분산 투자가 되지 못했다는 것을 반증한다. 펀드를 가입하면서 내가 가입하는 펀드가 성장주인지, 대형주인지, 가치주인지, 중소형주 위주로 구성 되었는지 살펴보고 효과적 분산을 통한 분산투자를 해야 한다.

2. 각 펀드에 해당하는 주식 보유 업종 파악하기

최소한 자신이 가입한 펀드가 주로 어떤 업종에 투자되고 있는지, 그리고 그 업종의 비중의 증감 정도는 알고 있어야 한다. 그래야만 경제를 보는 눈과 함께 합리적이고 가치 중심적인 펀드 투자가 될 수 있다. 만약 자신이 투자하고 있는 펀드의 보유 업종의 비중이나 증감에 관심없이 펀드를 투자 한다면 전형적인 “묻지마 투자” 혹은 “막연한 투자”가 될 수 있기 때문에 자신이 가입한 펀드의 보유 업종의 비중 정도는 알아 두는 것이 좋다.

지난주 펀드의 기본 정보를 정확하게 분석하고 가입하기 위해 설정일과 설정액을 파악하는 것이 올바른 펀드투자에 중요하다는 점을 지적하였다. 그리고 올바른 펀드 투자를 위해서는 설정일과 설정액을 파악하는 것이 기초적인 시작점이라고 한다면, 효과적 분산투자를 위한 유형분석 (주식운용 스타일분석)과 주식보유 업종에 대한 파악을 통해 데이터에 근거한 합리적 펀드투자의 두걸음을 떼는 것이라 하겠다.

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